Финансирование основания бизнеса 2026: 17 важнейших ответов

Что такое финансирование основания бизнеса?

Финансирование основания бизнеса — это покрытие потребности в капитале при основании бизнеса (Existenzgründung): за счёт собственного капитала, льготных кредитов, поручительств, долевого участия и субсидий. Цель — финансировать инвестиции и начальные расходы, пока предприятие не станет самоокупаемым.

Как правило, это сочетание нескольких элементов. Какая комбинация подходит, зависит от проекта, отрасли, потребности в капитале и Вашей исходной ситуации.

Какие возможности финансирования есть для основателей?

Важнейшие элементы: собственный капитал, кредит KfW для основателей (StartGeld 067 и ERP-Förderkredit 077), программы банков развития земель, поручительства поручительского банка, долевое финансирование и безвозвратные субсидии, такие как стартовый грант (Gründungszuschuss).

Кредиты нужно возвращать, субсидии нет. На практике их комбинируют: например, стартовый грант на содержание плюс KfW-StartGeld на инвестиции.

Что такое кредит KfW для основателей (KfW-Gründerkredit)?

Кредит KfW для основателей — это льготный кредит государственного банка KfW с низкой процентной ставкой для основания бизнеса и молодых предприятий. Две основные программы — ERP-Gründerkredit — StartGeld (067) и ERP-Förderkredit Gründung und Nachfolge (077).

Заявку на кредит Вы подаёте не напрямую в KfW, а через Ваш домашний банк (принцип домашнего банка, Hausbankprinzip).

Что такое KfW-StartGeld (067)?

ERP-Gründerkredit — StartGeld (067) — программа KfW для начинающих: кредит до 200.000 € (из них до 80.000 € на оборотные средства), с освобождением домашнего банка от ответственности на 80 % (Haftungsfreistellung) и без обязательного собственного капитала.

Она предназначена для основателей, а также малых предприятий и представителей свободных профессий, которые работают на рынке менее пяти лет, в том числе в качестве дополнительного заработка (Nebenerwerb).

Что такое ERP-льготный кредит на основание и преемственность (ERP-Förderkredit Gründung und Nachfolge, 077)?

ERP-Förderkredit Gründung und Nachfolge (077) — более крупная программа KfW для основания бизнеса, приобретения и укрепления предприятий (Festigung) с более высокой потребностью в капитале, выходящей за рамки StartGeld.

Он подходит, если Вам нужно более 200.000 € или Вы финансируете преемственность в бизнесе (Unternehmensnachfolge).

Можно ли основать бизнес без собственного капитала?

Да, это возможно, прежде всего через KfW-StartGeld, для которого собственный капитал не обязателен, и через поручительства, если не хватает обеспечения. Но некоторый собственный капитал заметно повышает Ваши шансы на одобрение.

Подробнее на нашей отдельной странице «Основание бизнеса без собственного капитала».

Как работает принцип домашнего банка (Hausbankprinzip)?

Льготные кредиты, такие как кредиты KfW, Вы запрашиваете не напрямую в банке развития, а через Ваш домашний банк (Hausbank): он проверяет Ваш проект, передаёт заявку дальше и выдаёт кредит. Домашний банк — это, таким образом, Ваша первая точка контакта.

Примечание: мы — консультанты по основанию бизнеса: мы готовим Вашу заявку в соответствии с требованиями банка и сопровождаем Вас на разговор в банке, но сами не являемся ни банком, ни кредитором.

Что делать, если не хватает обеспечения?

Тогда помогает поручительский банк Вашей федеральной земли: с помощью поручительства на случай неплатежа (Ausfallbürgschaft) он принимает на себя до 80 % кредитного риска, так что домашний банк может финансировать, несмотря на нехватку обеспечения.

Без домашнего банка по программе «Bürgschaft ohne Bank» (BoB, поручительство без банка) поручительство возможно и напрямую; максимальную сумму устанавливает поручительский банк соответствующей федеральной земли.

Как рассчитать потребность в капитале?

Сложите все инвестиции (например, оснащение, товары), а также текущие расходы и Ваше личное содержание на начальный период, пока предприятие не начнёт себя окупать, и добавьте резерв ликвидности на непредвиденное.

План потребности в капитале и ликвидности входит в Ваш финансовый план и определяет, каким должно быть Ваше финансирование.

В чём разница между субсидией и кредитом?

Кредит (например, KfW-StartGeld) нужно возвращать с процентами, субсидию (например, стартовый грант) — нет. Их можно сочетать: субсидия часто обеспечивает содержание, кредит — инвестиции.

Какие субсидии есть на основание бизнеса?

Важнейшие безвозвратные субсидии — стартовый грант (§ 93 SGB III, для получателей пособия по безработице I, ALG I), пособие на старт (Einstiegsgeld, § 16b SGB II, для получателей базового обеспечения — Grundsicherungsgeld, ранее Bürgergeld) и — для инновационных стартапов — субсидия INVEST (INVEST-Zuschuss). После основания бизнеса к ним добавляется субсидирование консультаций BAFA для предприятий, которые работают на рынке.

Какие субсидии для Вас доступны, зависит от Вашей исходной ситуации. Наша проверка господдержки (Förder-Check) поможет быстро сориентироваться.

Что такое долевое финансирование (Beteiligungskapital) и когда оно подходит?

Долевое финансирование — это настоящий внешний собственный капитал: бизнес-ангелы (Business Angels), венчурные фонды (Venture Capital) или государственные общества участия (MBG) инвестируют в обмен на доли в Вашем предприятии. Оно подходит для быстрорастущих, капиталоёмких или инновационных проектов, которые невозможно финансировать только кредитами.

Для инновационных стартапов субсидия INVEST дополнительно субсидирует частные инвестиции и делает участие более привлекательным для инвесторов.

Что такое микрокредит и когда он оправдан?

Микрокредит — это небольшой кредит при невысокой потребности в капитале, целесообразный для микропредприятий и основания бизнеса в качестве дополнительного заработка, для которых классический банковский кредит слишком велик или недоступен из-за отсутствия обеспечения. В NRW для этого есть NRW.Mikrodarlehen (до 50.000 €, без обеспечения, через STARTERCENTER NRW).

Краудфандинг может дополнительно профинансировать идею и одновременно проверить рынок, прежде чем Вы свяжете крупные средства.

Какая региональная поддержка основания бизнеса есть (например, в NRW)?

Помимо действующего по всей стране KfW, каждая федеральная земля оказывает поддержку через свой банк развития: в NRW — NRW.BANK, в Баварии — LfA, в Баден-Вюртемберге — L-Bank, в Берлине — IBB. Кроме того, в каждой федеральной земле есть собственный поручительский банк.

Какая региональная поддержка лучше всего подходит для Вашего региона, мы проверим вместе на первой консультации.

Как подготовиться к разговору в банке?

С бизнес-планом, отвечающим требованиям банка, надёжным финансовым планом и планом ликвидности, чёткими цифрами и ответами на типичные вопросы банка (способность обслуживать долг, Kapitaldienstfähigkeit; обеспечение; план Б). Уверенность рождается из подготовки.

Многие заявки терпят неудачу не из-за идеи, а из-за неполных или нереалистичных документов.

Сколько стоит финансирование основания бизнеса?

Процентные ставки по льготным кредитам ниже, чем по классическим банковским кредитам, и зависят от программы и срока. По ERP-Förderkredit Gründung und Nachfolge (077) действуют ценовые категории (Preisklassen), там учитывается также Ваша кредитоспособность. По StartGeld (067) KfW устанавливает процентную ставку в день одобрения кредита, без ценовых категорий. Конкретные условия KfW указывает в актуальной на текущий день редакции.

Поскольку условия постоянно меняются, всегда проверяйте актуальное состояние непосредственно в KfW или в Вашем домашнем банке.

Что делать, если в финансировании отказали?

Отказ — не конец: часто можно доработать документы, дополнить заявку поручительством, выбрать другую программу или другой домашний банк. Решающее значение имеет точное понимание причины отказа.

Мы вместе с Вами проанализируем причину и подготовим жизнеспособную вторую попытку.

Сравнение программ: KfW, банк развития земли и банковский кредит

Какая программа подходит? Важнейшие различия — в одной таблице. На практике их часто можно комбинировать.

Совет: рассчитайте Вашу потребность с помощью калькулятора потребности в капитале, а последующую нагрузку — с помощью калькулятора погашения кредита KfW.

Пример: сочетание источников финансирования при основании бизнеса

Собственный капитал: чего требует KfW и чего ожидает домашний банк (Hausbank)

Для большинства программ (например, StartGeld 067 или ERP-Förderkredit KMU) KfW не требует минимального собственного капитала; формально можно финансировать до 100 % расходов. Но поскольку кредит проходит через Ваш домашний банк (Hausbank), который разделяет риск, на практике банк, как правило, ожидает 10–20 % собственных средств, прежде чем одобрить. Собственный капитал улучшает кредитоспособность, условия и вероятность одобрения.

Исключение при приобретении предприятия и преемственности: здесь доля собственного капитала часто менее важна, потому что действующий бизнес с денежным потоком и имущественной базой служит обеспечением. Мы готовим Вашу заявку так, чтобы домашний банк пошёл навстречу.